На возведение Нойшванштайна и двух других замков (Линдерхоф и Херренкимзее) из государственной казны Баварии была израсходована гигантская сумма - 6 миллионов золотых марок, и для Кабинета министров это стало последним аргументом для отстранения Людвига II от престола под предлогом его безумия. Прекрасному замку суждено было остаться недостроенным. Не была завершена отделка комнат, не была возведена Главная башня замка с церковью в готическом стиле, высотой 90 м, которая должна была возвышаться над всеми строениями. Мечта короля так и осталась несбыточной.
Людвиг II ушел из жизни при трагических и загадочных обстоятельствах. Через несколько дней после того, как его объявили душевнобольным, арестовали и переправили в замок Берг, 40-летний король отправился на прогулку по берегу озера вместе со своим врачом-психиатром. Через несколько часов их тела обнаружили в воде. Что это было - самоубийство, которое доктор безуспешно попытался предотвратить (официальная версия), или заговор - до сих пор неизвестно. Дело замяли, расследования не было. Современные историки уверены, что короля "убрали".
Простые баварцы обожали своего щедрого и эксцентричного короля при жизни, а после гибели просто сделали из него икону. О его жизни и смерти сложено много народных песен. До настоящего времени в Баварии существуют общества почитателей Людвига II. Жизнь короля неоднократно становилась сюжетом книг и кинофильмов.